Waarom we met NL Family Offices nu investeren in deze Duitse hotelbeleggingen…

Risicospreiding, fiscale voordelen, 20-jarige huurovereenkomst, triple net, veel zekerheden en daarmee een voorspelbaar en beter rendement.
NL family offices. 

Gemiddeld jaarlijks 1% meer rendement op je eigen vermogen, alleen al vanwege de fiscaliteit op een exact dezelfde belegging in Nederland. 20 jaar lang een rendement van bijv 8% in plaats van 7% en dat jaar in, jaar uit en inclusief het rente op rente effect, maakt daarnaast een enorm verschil in je IRR op een belegging met exact dezelfde uitgangpunten (huur, koopsom, voorwaarden) in Duitsland t.o.v. Nederland.

.

Risicospreiding over asset-classes en niet alleen Nederland 

Door Duits vastgoed toe te voegen aan een bestaande Nederlandse portefeuille, worden de risico’s beter gespreid. Niet alleen geografisch, maar ook qua asset-classes, huurders en contractduur (WALT). Daarnaast geldt dat de fiscale optimalisatie in Duitsland direct bijdraagt aan een hoger netto rendement op de gehele portefeuille.
 

De behoefte aan zekerheid 

Family offices – private organisaties die het vermogen van één of meerdere families beheren – werken doorgaans met een lange termijn beleggingshorizon. Ze zoeken stabiliteit, zekerheid en ‘weinig gedoe’-beleggingen. De lange looptijd van de huurovereenkomst, het triple net karakter (onderhoud/vernieuwing/vervanging wordt geregeld en betaald door de Huurder) en de mogelijkheid om gewoon vanuit een NL BV/Holding te investeren, sluiten hier goed op aan.

Waarom hotels? 

Hotels zijn een bijzondere asset class binnen de beleggingswereld. Langlopende huurovereenkomsten, sterke exploitanten en locaties met zowel toeristische als zakelijke vraag maken ze interessant voor stabiele cashflows. Bovendien bieden deze Duitse huurovereenkomsten indexatie, waardoor inkomsten meestijgen met inflatie.
Met een vergrijzende bevolking in Europa, gaat een steeds groter deel van het inkomen en de vrije tijd besteed worden aan recreëren en verblijven.
 

De kracht van de Duitse markt 

Met ruim 83 miljoen inwoners, een stabiele economie en een gezonde overheidsfinanciën (AAA rating) is Duitsland een van de betrouwbaarste economieën van Europa. De decentrale economische structuur zorgt voor meerdere sterke regio’s en vastgoedmarkten, waardoor de afhankelijkheid van één economische hotspot
wordt beperkt.
 

Fiscale voordelen ten opzichte van Nederland 

In samenwerking met onze fiscale partner NeDTax Nederland hebben we de belangrijkste verschillen op een rij gezet en is hiervoor notitie op aanvraag beschikbaar:
 

Concreet rendement en duidelijke voorwaarden 

We spreken hier over een 20-jarige hotelbelegging onder triple-net condities, waarbij onderhoud en vernieuwing volledig voor rekening van de huurder zijn.

Een solvabele huurder met een indrukwekkend trackrecord in de hotellerie + veel zekerheden.
Een BAR k.k. van 8+%.
Overdrachtsbelasting in Duitsland van 3,5% – 6,5% (versus 10,4% in Nederland).
Vennootschapsbelasting 15,8% (tegenover 19–25% in Nederland) en daarnaast zijn aantrekkelijke afschrijvingscondities in Duitsland van toepassing.

Aankoop kan gewoon via een Nederlandse BV/Holding.
Onderhoud, vernieuwing, vervanging is voor rekening van de Huurder en wordt vastgelegd in een onafhankelijk meerjarige onderhoudsplanning.
Verhuurder verstuurt in de praktijk jaarlijkse 12 huurfacturen en betaalt de OZB-belasting en verzekeringspremie.

Het resultaat? Een prachtig langjarig geïndexeerd cashflow-rendement, versterkt door lagere fiscale lasten, ‘geen gedoe rondom onderhoud/beheer’ en een laag risicoprofiel.
We hebben twee hotelbeleggingen in Nederland en Duitsland met exact dezelfde financiële uitgangspunten doorgerekend en dan is het effect 1% meer nettorendement op je eigen vermogen na belastingen (6% DE tov 5% NL); jaar in, jaar uit en daarnaast het rente op rente effect. Dit maakt niet alleen jaarlijks, maar bovenal gedurende de looptijd van de 20 jarige huurovereenkomst een enorm groot verschil in je IRR.
 

Conclusie 

Voor family offices en investeerders die hun portefeuille willen versterken met stabiele, fiscaal geoptimaliseerde en geografisch gespreide beleggingen, vormen deze 20 jarige Duitse hotelinvesteringen op dit moment een aantrekkelijk alternatief.
Bent u benieuwd of een dergelijke hotelbelegging uw portefeuille kan versterken en of er binnenkort nieuwe kansen zijn?

Neem gerust contact op met VANDERSTELT en laten we samen vrijblijvend bespreken of een dergelijke 20 jarige triple net Duitse hotelbelegging uw portefeuille kan versterken.
 

NeDTax is gespecialiseerd in het begeleiden van grensoverschrijdende fiscale, financiële en juridische activiteiten tussen Nederland en Duitsland. Met hun vestiging in Nijmegen vormen zij een brug voor ondernemers, beleggers en family offices die actief zijn aan beide zijden van de grens. Dankzij hun diepgaande kennis van beide systemen bieden zij heldere en praktische oplossingen bij
complexe internationale vraagstukken.
www.nedtax.nl
 

VANDERSTELT Research bestudeert een breed scala aan indicatoren en trends die van invloed zijn op de vastgoedmarkten en het familievermogen. Ons team onderzoekt niet alleen de vastgoedtransacties zelf, maar ook de economische en financiële ontwikkelingen zoals rente, inflatie, overheidsbeleid en markttrends. Wij geloven dat inzicht in de bredere context essentieel is voor succesvolle beleggingsbeslissingen. Deze kennis, kunde en inzichten delen we dan ook graag met ons netwerk, zodat onze cliënten altijd optimaal geïnformeerd zijn.

Onze research biedt een actueel en diepgaand beeld van de markt. Naast het monitoren van transacties, brengen we onze relaties op de hoogte van marktbewegingen, rentewijzigingen, prijsontwikkelingen en toekomstverwachtingen. We volgen ontwikkelingen in de wereld, de vastgoedmarkt en alle gerealiseerde transacties in Nederland dagelijks op de voet, zodat we steeds de meest relevante en waardevolle informatie kunnen delen.

Onze missie is om onze cliënten te voorzien van de kennis en inzichten die zij nodig hebben om met vertrouwen hun vastgoedstrategieën te formuleren en te realiseren. Door onze combinatie van brede scope, vastgoedkennis en gespecialiseerd transactie-/markttonderzoek kunnen wij als geen ander adviseren over de beste kansen in de huidige vastgoedmarkt. Samen zorgen we ervoor dat u, met de juiste informatie en strategie, uw vastgoedportefeuille optimaal kunt inrichten en duurzame rendementen kunt realiseren, zowel nu als in de toekomst.